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Pós-graduação PUC-Rio

MBA FINANCE & ANALYTICS

O MBA em Finanças para quem quer ser o CFO que as empresas necessitam hoje! Veja alguns temas abordados:

  • Finanças sustentáveis à luz das novas regulamentações do mercado;
  • Blockchain na prática;
  • Análise financeira com R e Python;

Curso com aulas online ao vivo e dois encontros presenciais (opcionais) no campus da PUC-Rio.

Aulas ao vivo às terças e quintas, das 19h às 22h.

Duração: 12 meses.

Certificado de Especialização reconhecido pelo MEC.

Parcele em até 18X R$ 1.668,73.

Desconto de 10% para matrícula até 30/08/2025.

Início: 14 de outubro de 2025.

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Confira as disciplinas

O programa do curso está dividido em 2 partes. Conheça as disciplinas clicando nos módulos:

Núcleo Básico
Cenários Macroeconômicos
Interpretação da atividade e conjuntura econômica; o ambiente econômico e os resultados das empresas; política monetária e fiscal e medidas econômicas; política cambial e de comércio exterior e suas repercussões no ambiente dos negócios; risco setorial do mercado de ações.
Matemática Financeira
Fluxo de caixa: conceitos básicos, convenções e simbologias. Juros simples e compostos. Regimes de capitalização. Valor presente, valor futuro e taxa interna de retorno. Série uniforme e equivalência de fluxos de caixa. Séries de Pagamentos.
Contabilidade e Controladoria
Objetivos, conceitos fundamentais e limitações da contabilidade. Estrutura e análise das demonstrações financeiras. Indicadores econômico-financeiros e sua interpretação para diagnóstico empresarial. Introdução à contabilidade ambiental. Estudo das funções da controladoria no apoio à gestão estratégica. Estrutura da área, atribuições do controller e sistemas de planejamento, controle e informação gerencial. Avaliação de desempenho, modelos de decisão e controles internos como instrumentos de governança.
Financial Analytics usando R e Python
Introdução à análise de dados financeiros com foco em modelagem de séries temporais e machine learning; coleta, tratamento e visualização de dados financeiros; modelagem ARIMA, GARCH e previsão com séries temporais; regressão linear com regularização (Lasso, Ridge) e árvores de decisão; classificação e previsão com Random Forests, Gradient Boosting e redes neurais (incluindo LSTM); clusterização e análise de componentes principais (PCA); backtesting e avaliação de modelos preditivos; métricas de risco financeiro como VaR e Sharpe ratio; previsão de preços, risco de crédito e alocação de portfólio com aprendizado supervisionado e não supervisionado; uso de dados alternativos e modelagem com dados não estruturados; aplicações práticas com Python e R em contextos de finanças quantitativas.
Núcleo avançado
Finanças Corporativas
Ambiente operacional da empresa. Análise Fundamentalista (estratégia, setor, governança, demonstrativos contábeis). Risco, retorno e valor. Capital Asset Pricing Model (CAPM). Orçamento de capital. Critérios para análise de investimento. Custo de capital. Estrutura de capital e limites de endividamento. Política de dividendos. Fontes de financiamento da empresa: recursos próprios e recursos de terceiros.
Análise de Investimento em Renda Fixa
Tipos de ativos de renda fixa: instrumentos do Mercado monetário. Títulos governamentais/ Mercados de Strips. Títulos corporativos. Medidas de retorno dos bônus. Análise do preço dos Bônus. Análise do Yield spread. Bootstrapping. Estrutura a termo das taxas de juros: estrutura a termo das taxas de juros. Teorias da estrutura a termo: modelos de ajuste (interpolação linear, cubic spline, Nelson-Siegel e Svensson). Duração e Convexidade. Bônus com garantias. Floating Rate Notes. Mortgage-Backed Securities. Negociações de títulos no Brasil: formação de preço e rentabilidade de títulos pré e pós fixados.
Avaliação de Projetos e Empresas
Criação de valor e a decisão de investimento em capital. Previsão financeira. Métodos de avaliação de investimentos. Fluxo de caixa de projetos. Avaliando projetos em condições de risco e incerteza. Aplicação do Custo de capital. Avaliação de empresas. O valor da flexibilidade gerencial - Opções Reais.
Derivativos
Contratos a termo e futuros: instrumentos, precificação e hedge. Swaps Opções: precificação. Principais estratégias de operações conjuntas. Modelo Binomial. Modelo de Black & Scholes. Estratégias com opções, futuros e swaps. Mercado Brasileiro.
Finanças Sustentáveis
Conceitos fundamentais de sustentabilidade e sua integração ao sistema financeiro. Evolução e regulamentação das finanças sustentáveis em nível global e local. Instrumentos financeiros verdes: green bonds, sustainability-linked bonds, social bonds, ESG ETFs e finanças baseadas na natureza. Análise do desempenho financeiro e não financeiro de ativos sustentáveis. Papel dos investidores institucionais, agências de rating e disclosure ESG. Avaliação de riscos climáticos e transição para uma economia de baixo carbono. Métricas de mensuração de impacto e frameworks como TCFD, SASB e ISSB. O papel das finanças sustentáveis nos ODS e na transição energética. Casos práticos e estudos de impacto no Brasil e no mundo. Mercados de Carbono.
Blockchain para Finanças
Introdução aos conceitos e fundamentos da tecnologia blockchain e sua aplicação no setor financeiro. Arquitetura de blocos, consenso distribuído, contratos inteligentes (smart contracts) e tokenização de ativos. Finanças descentralizadas (DeFi), moedas digitais (cryptocurrencies), stablecoins e moedas digitais de bancos centrais (CBDCs). Implicações da blockchain para intermediação financeira, segurança, transparência e rastreabilidade de transações. Tendências regulatórias e impacto na governança e conformidade. Estudos de caso e aplicações práticas no mercado de capitais, crédito, pagamentos e auditoria.
Administração de Carteiras
Risco e Retorno. Teoria das Carteiras: Carteiras eficientes. Princípios de diversificação de carteira-risco diversificável e risco sistemático. Análise e Avaliação de Performance de Carteiras: índices, análise de estilos e análise de atribuição. Estratégias de Administração de Carteiras. Estratégias Passivas: buy and hold, portfólios indexados (replicação total, amostragem estratificada, otimização quadrática, replicação sintética). Erro de Trajetória (tracking error). Estratégias Ativas: market timing, stock picking. Alocação ótima de carteiras. Métodos de construção da matriz de covariância.
Análise de Risco
Risco dos contratos derivativos: letras gregas. Duração, Convexidade e Imunização. Gerenciamento de risco: montagem de “hedge” para um investimento em renda fixa. Arbitragem entre DI futuro e LTN. Hedge com swaps. Estratégias de futuros e opções na administração de carteiras. Valor e Risco: conceitos e mediação. Processos de otimização. Ferramentas de Análise de Risco: cenários, análise de sensibilidade, árvores de decisão, simulação de Monte Carlo. Value at Risk (VaR): conceito, modelos paramétricos, modelos de simulação. Var de instrumentos não lineares, VaR de títulos de renda fixa. Problemas com VaR. Teoria dos Valores Extremos. Testes de Stress. Backtesting: Kupiec, Christoffersen. Risco de Crédito. Risco Operacional. Gestão de risco em fundos.

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Conheça os professores experts na área de Finanças e Analytics:

Foto do professor André Luís Leite

André Luís Leite

Doutor em Finanças pela PUC-Rio e Mestre em Matemática pelo IMPA. Possui Especialização em Mercado de Capitais e Derivativos pelo Instituto de Educação da BM&FBovespa e Especialização em Administração Financeira pela FGV. Pesquisador junto ao Banco Central do Brasil e professor de pós-graduação em Finanças na PUC e na UFRJ.
Foto do professor Carlos de Goes Mascarenhas

Carlos de Goes Mascarenhas

Mestre em Economia com especialização em Finanças e Macroeconomia pela PUC-Rio, com certificado em Finanças pela Universidade da Califórnia, Berkeley. Fundador e gestor proprietário da CGM Fund Management,uma gestora de ativos que une estratégias quantitativas com a abordagem de investimentos macroeconômicos.
Foto do professor Carlos Bastian Pinto

Carlos Bastian Pinto

Professor de Finanças e Avaliação por Opções Reais na PUC-Rio, com pós-doutorado concluído na mesma instituição.Vencedor do Prêmio Capes de Teses de Doutorado 2010, na área de Administração. Possui Mestrado Profissional em Finanças pelo IBMEC RJ. Coordenou a Graduação Tecnológica em Gestão Financeira da PUC-Rio.
Foto da professora Graziela Fortunato

Graziela Fortunato

Professora de Finanças e Doutora em Administração de Empresas pela PUC-Rio com ênfase na área de Finanças e Marketing. Mestre em Administração Financeira pelo IBMEC com ênfase em Governança Corporativa, MBA em Mercado de Capitais pelo IBMEC, pós Graduada em Administração Financeira pela FGV-Rio. Especialista em Finanças Pessoais e Avaliação de Empresas.
Foto do professor Leonardo Lima

Leonardo Lima

Professor Associado de Finanças da PUC-Rio. Doutor, Mestre e Bacharéu em Engenharia de Produção pela PUC-Rio. Especialista e Pesquisador em Blockchain e Criptomoedas. ex-Diretor da Escola de Negócios da PUC-Rio . Membro do conselho do fundo Endowment da PUC-Rio. Foi conselheiro estatutário na Lorenge SA e executivo em IBM, Eletrobrás e Neoenergia.
Foto do professor Lidiano de Jesus Santos

Lidiano de Jesus Santos

Doutorando em Ciências Contábeis e Administração (FUCAPE), Mestre em Administração de Empresas (PUC Rio), Mestre em Ciências Contábeis (UFRJ), Pós-Graduado em Contabilidade Financeira (UFRJ). Atualmente, é Chefe de Controladoria do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES).
Foto do professor Marcelo Cabús Klötzle

Marcelo Cabús Klötzle

Professor associado da PUC-Rio. Tem experiência na área de Administração de Empresas e Economia, com ênfase em Administração Financeira, Mercado de Capitais e Economia, Finanças Internacionais e Econometria, finanças comportamentais, mercado de capitais, econometria, finanças internacionais e economia internacional.
Foto da Professora Naielly Marques

Naielly Marques

Professora de Finanças da PUC-Rio e Diretora do Instituto Gênesis (Incubadora de Empresas da PUC-Rio). Doutora em Administração de Empresas com ênfase em Finanças pela PUC-Rio. É pesquisadora do Ledger Labs - grupo de pesquisa sobre a utilização da Tecnologia de Ledgers Distribuídas (DLT) em negócios e finanças.
Foto do professor Pedro Argento

Pedro Argento

Mestre em Administração de Empresas com ênfase em Finanças pela PUC-Rio.Bacharel em Engenharia Elétrica com ênfase em Telecomunicações e domínio adicional em Métodos de Apoio à Decisão também pela PUC-Rio. Pesquisador na área de contratos inteligentes no projeto Cartesi.
Foto do Professor Sidnei de Oliveira Cardoso

Sidnei de Oliveira Cardoso

Doutorando e Mestre em Administração de Empresas com especialização em Finanças pela PUC-Rio, Bacharel em Ciências da Computação pela UNESP-Bauru, SP. Pesquisador em Opções Reais e Valuation de Infraestrutura de Transição Energética, além de interesse na intersecção entre tecnologia, gestão empresarial e finanças.
Foto do professor Vania Maria Borgerth

Vania Maria Borgerth

Doutoranda em Contabilidade na FUCAPE Business School. Membro do Comitê de Auditoria do Banco Santander Brasil. Diretora do IESBA (International Ethics Standards Board for Accountants). Vice-Coordenadora de Relações Internacionais do Comitê Brasileiro de Pronunciamentos Contábeis (CBPS). Mestre em Administração de Empresas e Especialista em Finanças pelo IBMEC-RJ.

Coordenadores acadêmicos:

Foto do professor Marcelo Cabús Klötzle

Marcelo Cabús Klötzle

Foto da professora Graziela Fortunato

Graziela Fortunato

Confira os benefícios exclusivos para alunos da PUC-Rio:
você terá acesso a uma série de vantagens, incluindo:

MBA FINANCE & ANALYTICS

Aulas:
Síncronas: 258h
Presenciais: 8h
Assíncronas: 100h

Carga horária total: 366H

Duração de 12 meses

Início: 14 de outubro de 2025

Inscreva-se hoje e participe do processo seletivo que consiste em uma entrevista com a coordenação do curso, por telefone ou videoconferência.

Após a entrevista, você será informado(a) sobre a aprovação e poderá fazer a matrícula no MBA FINANCE & ANALYTICS da PUC-Rio.

Turma: 14 de outubro de 2025 Processo seletivo

Palavra dos professores

"Venha estudar conosco e dar um passo decisivo em sua ascensão profissional. Neste curso inovador, você vai dominar a análise de dados financeiros com Machine Learning, R e Python, além de explorar aplicações de Blockchain e práticas de Finanças Sustentáveis — temas essenciais na nova economia. Prepare-se para tomar decisões estratégicas, otimizar investimentos e se destacar em um mercado em transformação. Com conteúdo prático e atual, este curso é sua porta de entrada para uma carreira sólida, relevante e alinhada às exigências do futuro. "
Foto do Professor Marcelu Cabús Klötzle
Marcelo Cabús Klötzle

Professor do MBA Finance and Analytics

"Executivos que ignoram os aspectos ambientais, sociais e de governança corporativa ao tomar decisão de gestão não apenas deixam de aproveitar grandes oportunidades de introduzir inovação e garantir a continuidade dos negócios, mas aumentam potencialmente os riscos relacionados à tais aspectos."
Foto da Professora Vânia Borgerth
Vânia Borgerth

Professora do MBA Finance and Analytics PUC-Rio