MBA Gestão de Investimentos

Confira as disciplinas

O programa do curso está dividido em 2 partes. Conheça as disciplinas clicando nos módulos:

Núcleo Básico ▼

Administração de Carteiras ›

Implicações de um mercado de capitais eficiente para a administração de carteiras. Análise e Avaliação de Performance de Carteiras: índices, análise de estilos e análise de atribuição. Estratégias de Administração de Carteiras. Estratégias Passivas: buyandhold, portfólios indexados (replicação total, amostragem estratificada, otimização quadrática, replicação sintética). Erro de Trajetória (trackingerror). Estratégias Ativas: market timing, stock picking. Alocação ótima de carteiras. Métodos de construção da matriz de covariância. Modelos de seleção de ativos: Treynor Black, Black Litterman. Administração de carteira de ações. Administração de carteira de renda fixa.

Administração de Risco ›

Risco dos contratos derivativos: letras gregas. Duração, Convexidade e Imunização. Gerenciamento de risco: montagem de “hedge” para um investimento em renda fixa. Arbitragem entre DI futuro e LTN. Hedge com swaps. Estratégias de futuros e opções na administração de carteiras. Valor e Risco: conceitos e mediação. Processos de otimização. Ferramentas de Análise de Risco: cenários, análise de sensibilidade, árvores de decisão, simulação de Monte Carlo. Value at Risk (VaR): conceito, modelos paramétricos, modelos de simulação. Var de instrumentos não lineares, VaR de títulos de renda fixa. Problemas com VaR. Teoria dos Valores Extremos. Testes de Stress. Backtesting: Kupiec, Christoffersen. Risco de Crédito. Risco Operacional. Gestão de risco em fundos.

Análise de Investimentos em Renda Fixa ›

Tipos de ativos de renda fixa: instrumentos do Mercado monetário. Títulos governamentais/ Mercados de Strips. Títulos corporativos. Medidas de retorno dos bônus. Analise do preço dos Bônus. Analise do Yield spread. Bootstrapping. Estrutura a termo das taxas de juros: estrutura a termo das taxas de juros. Teorias da estrutura a termo: modelos de ajuste (interpolação linear, cubic spline, Nelson-Siegel e Svensson). Duração e Convexidade. Bônus com garantias. Floating Rate Notes. Mortgage-Backed Securities. Negociações de títulos no Brasil: formação de preço e rentabilidade de títulos pré e pós fixados.

Análise Fundamentalista ›

Introdução. Análise e projeção de balanço. Análise das operações da empresa; Análise financeira. Processos e técnicas de avaliação: teorias e técnicas de avaliação de ações. Modelos de avaliação de ações; Modelo de dividendo descontado; Modelo de crescimento constante (modelo de Gordon); Modelo de crescimento de 2 e 3 estágios; Definição de fluxo de caixa da firma e fluxo de caixa do acionista. Crescimento do fluxo de caixa. Modelos de fluxo de caixa descontado. Custo de Capital: cálculo, aplicações. Avaliação por múltiplos.

Análise Técnica ›

Análise técnica clássica: Dow, Elliot, Pivots, Fibonacci. Força de mercado. Ciclos e padrões temporais. Análise de Tendências: breakouts, retracements, Médias Móveis. Análise gráfica: barras, ponto-figura. Candles. "Trading systems" e " Money and Risk management.

Derivativos ›

Contratos a termo e futuros: instrumentos, precificação e hedge. Swaps Opções: precificação. Principais estratégias de operações conjuntas. Modelo Binomial. Modelo de Black & Scholes. Estratégias com opções, futuros e swaps. Mercado Brasileiro.

Econometria Financeira ›

Estimação e Testes: regressão linear simples e composta. Variáveis Dummy. Violações dos Pressupostos Básicos. Processos Estocásticos e Séries Temporais: modelos univariados e multivariados, modelos ARCH/GARCH, VAR, raiz unitária e cointegração.

Estatística Aplicada ›

EstatísticaDescritiva. Distribuiçãode probabilidades. Medidasde tendência central e dispersão. Intervalos de confiança e teste de hipótese.

Finanças Corporativas ›

Análise e Projeção do Fluxo de Caixa de Empresas. Avaliação de Ativos Financeiros. Orçamento de Capital. A estrutura de capital e a política de dividendos. O financiamento a curto e longo prazo e o impacto sobre o valor.

Gestão Especializada de Fundos ›

Investidores Institucionais. Hegde Funds: estratégias. Fundos de fundos, carteiras multi-managers, avaliação de performance e futuro dos hedge funds após a crise. Fundos de mercados emergentes. Private Equity e Venture Capital: avaliação e estratégias, setores. Fundos de Pensão: estratégias e políticas de investimentos, gestão de riscos (riscos para o fundo de pensão, gestão de riscos em planos BD, CD e CV, Asset Liability Management (ALM) (objetivos dos estudos de otimização, modelagem do ativo e do passivo. modelos estáticos, determinísticos e estocásticos).

Investimentos ›

Ambiente Financeiro. Risco e Retorno: conceitos e definições. Teoria das Carteiras: Carteiras eficientes. Medição de retorno e risco de uma carteira. Princípios de diversificação de carteira-risco diversificável e risco sistemático. Modelos CAPM e APT. Teoria de mercados eficientes. Fundos de Investimentos.

Macroeconomia e Finanças Internacionais ›

Contas Nacionais (conceitos básicos de PIB, PNB e seus componentes, poupança doméstica, demanda interna, transação corrente como poupança externa, etc.). Balanço de Pagamentos (principais contas). IS/LM e Mundell-Fleming. Avaliação de Regimes Cambiais (fixo puro, flutuante puro e variações: bandas cambais e flutuação suja). Câmbio e Paridade de Juros (câmbio real e câmbio nominal, determinantes da taxa de câmbio, relação entre câmbio e juros, etc). Risco País e Risco Soberano. Política Fiscal (conceitos básicos – déficit nominal, primário, NFSP – efeito sobre os diferentes regimes, regra do multiplicador do orçamento equilibrado, etc.). Política Monetária (instrumentos, canais de transmissão, efeitos de CP e LP da inflação, estruturas de política monetária – ancoragem cambial, controle de agregados monetários, metas de inflação -, PIB potencial, regras x discricionariedade, teoria de Banco Central independente). Ataques Especulativos e Contágio. Zona Monetária Ótima. Subprime (SIV, CDO, desequilíbrio macroeconômico, falta de regulação, política monetária e bolhas, etc.).

Matemática ›

Fluxo de caixa: conceitos básicos, convenções e simbologias. Juros simples e compostos. Regimes de capitalização. Valor presente, valor futuro e taxa interna de retorno. Série uniforme e equivalência de fluxos de caixa. Séries de Pagamentos. Noção intuitiva de limites e derivadas. Técnicas de Otimização.

Núcleo Complementar ▼

Engenharia Financeira ›

Preliminares: processos estocásticos, teorema fundamental da precificação de ativos, precificação por Martingale e simulação de Monte-Carlo. Derivativos de Ações: superfícies empíricas de volatilidade, modelos de volatilidade local, modelos de volatilidade estocástica, modelos de jump, aplicações. Derivativos de Renda Fixa: definições básicas, modelos de taxa spot de um fator, modelos de taxa spot de dois fatores, HJM, modelo LIBOR, extensões. Risco de Crédito.

Finanças Comportamentais ›

Finanças Comportamentais: princípios e implicações. Mercados Ineficientes: Anomalias de mercado, Sentimento do Investidor. Teoria do Prospecto, Vieses Heurísticos, Sobre e Sub-reação. Limites a Arbitragem. Finanças Comportamentais e Value Investing. Neurofinanças.

Modelagem Financeira ›

Editor do Visual Basic for Applications (VBA). Funções e sub-rotinas. Macros. Variáveis. Estruturas de Controle. Desenvolvimento de programas para aplicações práticas em finanças.

TCC ▼

Trabalho de Conclusão de Curso (TCC) - Opcional

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Conheça os professores experts na área de Investimentos:

André
Leite

Doutor em Finanças pelo IAG PUC-Rio. Mestre em Matemática. Possui Especialização em Mercado de Capitais, Derivativos e Administração Financeira.

André
Rocha

Dr. em Economia (Universidade de Essex, Inglaterra). Professor do Departamento de Engenharia Industrial da PUC-Rio, atuando em pesquisa e docência.

Arnaldo
Nascimento

Trabalha com Precificação de Ativos, Finanças Comportamentais e Opções Reais. Atua no Departamento de Energia Finep.

Augusto
Costa

Doutor em Administração com ênfase em Finanças. Mestre em Engenharia de Produção com ênfase em Finanças e Análise de Investimentos.

Carlos
Bastian

Doutor em Administração de Empresas. Mestre em Finanças. Experiência na área de Finanças, com ênfase em Avaliação de Projetos e Empresas, especialmente por Opções Reais e Análise de Risco.

Gerson
Junior

Dr. em Finanças. M.Sc. em Economia Aplicada. Researcher na QR Asset. Visiting na IÉSEG - Paris. Áreas: Finanças Comportamentais, Mercado de Capitais, Econometria e Finanças Quantitativas.

Graziela
Fortunato

Doutora em Administração de Empresas pela PUC-Rio (ênfase em Finanças). Especialista em Finanças Pessoais e Avaliação de Empresas (Valuation).

Marcio
Janot

Doutor e Mestre em Economia. Servidor público de carreira do Banco Central do Brasil, tendo atuado em diversos departamentos como Supervisão de Instituições Financeiras e Estudos e Pesquisas.

Marcelo Cabús Klötzle

Especialista em Administração Financeira, Mercado de Capitais, Finanças Internacionais, Econometria, Finanças Comportamentais e Economia Internacional.

Raphael
Braga

Doutor e Mestre em Administração com ênfase em Finanças. Gerente de Inovação Corporativa na Finep. Criador dos programas Finep Startup, Espaço Finep e Mulheres Inovadoras.

Pós-graduação PUC-Rio